Kredit Schweiz

Interessanterweise wächst das Bruttoinlandsprodukt (BIP) um 2 Prozentpunkte, während die Inlandskredite um 4 Prozentpunkte zulegen. Wächst der Kredit überproportional zum Bruttoinlandsprodukt und entkoppelt sich die Vergabe von Krediten vom Bruttoinlandsprodukt, ist dies ein Anzeichen für einen Kreditboom und die Gefährdung durch Unstimmigkeiten und Bläschen.

Es stimmt, dass die private Verschuldung der Schweiz nicht so hoch ist wie in Island vor der Wirtschaftskrise. In der Schweiz ist das Fremdkapitalvolumen seit 2009 sowohl in absoluten Zahlen als auch im Verhältnis zum Bruttoinlandsprodukt kräftig gestiegen. Auch die SNB mahnt seit einiger Zeit vor dieser Tendenz.

Laut der nebenstehenden Abbildung steigen die Inlandskredite seit 2007 mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate von 4 Prozentpunkten bei gleichzeitiger Schwankung. Das Diagramm rechts verdeutlicht, dass das Kreditverhältnis zum Bruttoinlandsprodukt früher zwar üblicherweise 150% betrug, in kürzester Zeit aber auf 170% anstieg. Von diesen 170 Prozentpunkten sind übrigens 145 Prozentpunkte Hypothekarkredite.

Der Kreditbedarf in der Schweiz ist eine Konsequenz der seit 2008 (zu) niedrigen Zinssätze. Auch die niedrigen Zinssätze brachten den inländischen Kreditinstituten viel Geld ein, was es leicht machte, das Wachstum der Kredite zu reformieren. Aber was ist, wenn die Zinssätze ansteigen? Erschwerend kommt hinzu, dass heute auch die großen inländischen Kreditinstitute systematisch relevant sind.

Das bedeutet, dass fast das ganze Inlandskreditgeschäft vom Staat abgesichert ist. Dies geschieht in der Schweiz nur auf der Basis von Abkommen wie Coco Bonds. Zum Beispiel trennt und verkleinert die Bank und aktiviert die Konkursrisiken des Markt. Wo immer die Schweiz den Kreditboom bremst, d.h. mit Hilfe von I. bis III. Während der vergangenen Krise wurde einmal gesagt: "Der Boom bricht an.".

Wie gehen die schweizerischen Privatkundenbanken vor? Selbstverständlich sind auch die Kreditinstitute verantwortlich. Deine Credit-Strategie sollte nicht auf der Wirtschaft basieren, sondern auf dem Akkreditiv. Beherrschung: Verabreden und implementieren Sie mit den Besitzern und anderen Interessengruppen eine langfristig angelegte Bonitätsstrategie - wenn nötig auf Kosten der kurzfristigen Einkünfte. Modell-Skepsis: Mathematische und zyklische Risikomodelle, die den Credit-Zyklus ignorieren (z.B. Value-at-Risk), sollten misstraut werden.

Eigenkapital: Die Eigenkapitalplanung sollte auch nicht auf dem Wirtschaftszyklus, sondern auf dem Kapitalzyklus basieren. Umfinanzierung: Eine langfristig orientierte Konzernbilanz vervollständigt das Kundenvermögen durch Obligationen und Pfandbriefkredite.