überbrückungskredit Sparkasse

Studentenkredite von Privatbanken und Sparkassen/Bildungsfonds. Der Bobinger Landrat Martin Sailer bietet der Trevira GmbH ein Überbrückungskredit der Kreissparkasse Augsburg an.

Staatsgarantien Sachsen-Anhalt

Durch die Gewährung von Garantien hilft das Bundesland Sachsen-Anhalt den Betrieben, förderungswürdige und wirtschaftlich vertretbare Vorhaben zu finanzieren, die im alleinigen Ermessen des Bundes stehen. Garantien werden prinzipiell nur angenommen, wenn die Massnahmen von der Gesellschaft nicht anderweitig umgesetzt werden können, zumal nicht genügend Sicherheit vorhanden ist und keine anderen Garantien eingeholt werden können.

Landkreisdirektorin will Geld: Sparkasse will Trevira sparen - News Schweabmünchen

Der Bobinger Landkreisdirektor Martin Sailer stellt der Trevira und der Trevira Gesellschaft ein Brückenfinanzierungsdarlehen der Kreisparkasse Augsburg zur Verfügung. Darüber hinaus könnte die Kreissarkasse zur neuen Principal Bank des Konzerns werden, wenn Trevira sich von der Reliance-Gruppe, der die Bank gehört, und der Bank of America trennt. Auch die Sparkasse Spree-Neiße wäre an Bord. Das hat Sailer unserer Tageszeitung gegenüber als Vorsitzender des Vorstandes der Kreisparkasse bestätigt, nachdem er den Mitarbeitern am Morgen bei einer Rallye der Chemiegewerkschaft DSGVO seine Zustimmung zugesagt hatte.

Solidarisch erwiesen sich die Gewerkschaftler aus dem Bobinger Gewerbegebiet (IWB), Augsburg und Gerstehofen sowie die Hans-Peter Dangl als Vertreter der Stadtverwaltung sowie die Abgeordneten Harald Güller und Linus Förster. Dort hatte die BCE 500 Leerstühle aufgestellt - ein Zeichen für gefährdete Trevira-Arbeitsplätze.

Einige Referenten haben am Morgen auch klargestellt, dass Reliance ein unbeliebter Besitzer ist, der sich noch nicht für seinen Bobinger Betrieb ausgesprochen hat. Martin Sailer, Bezirksleiter, und Bernd Müller, Oberbürgermeister, sehen darin eine große Hoffnungen und neue Chancen für Trevira.

Finanzierungsinstrumente zur Restrukturierung von Gesellschaften - Krisenavigator ® - Crisis Navigator

Die Restrukturierung von krisenbetroffenen Betrieben muss sowohl leistungs- als auch finanztechnische Gesichtspunkte berücksichtigen. Im Rahmen der finanziellen Unterstützung eines Krisengeschäfts müssen sie zum einen das Fortbestehen ihrer Kundschaft sicherstellen und zum anderen Zahlungsausfälle und Wertkorrekturen verhindern oder mindern. Dabei können in diesem Spannungsgebiet unterschiedliche Finanzinstrumente zur Restrukturierung des Konzerns genutzt werden, ohne dass Bank- und Sparbanken neue Darlehensmittel bereitstellen müssen.

Bei Krisensituationen für Unternehmenskunden von Kreditinstituten und Skibanken sind in der Regel über einen langen Zeitabschnitt hinweg Schäden entstanden, die zu einer Bestandsgefährdung des Unternehmens geführt haben. Die sich oft über mehrere Jahre verschlechternde Schadenssituation führte dann zu einem dramatischen Rückgang der vorhandenen liquiden Mittel im Konzern und einem Bilanzentwurf, der im Vergleich zu den Aktiva ein höheres Fremdkapital aufweist.

Hieraus können - je nach Rechtsform des betreffenden Unternehmen - Insolvenzanspruche erwachsen. Um eine solche Tendenz zu vermeiden, werden im Falle einer drohenden Krisenlage, spätestens aber bei einer sich manifestierenden Gefahr, Möglichkeiten für die betreffenden Banken gefunden, neben der betrieblichen Umstrukturierung des Unter-nehmens auch ihre Finanzen zu restrukturieren.

In einer solchen Konstellation müssen Kreditinstitute und Skibanken jegliche Zahlungsausfälle oder Wertanpassungen auf ihr bisheriges Kreditexposure verhindern. Alternativ zur Gewährung von neuen Krediten sind in einer solchen Konstellation eine Vielzahl anderer Finanzierungsinstrumente einsetzbar, deren Einsatz je nach Krisenlage unterschiedlich ist. Reicht die Fähigkeit des Konzerns, seine Schulden zu bedienen, aufgrund eines Rückgangs des generierten Cashflows nicht mehr aus, um die eingeworbenen Mittel zurückzuzahlen, ist es oft möglich, die finanzielle Belastung des betroffenen Betriebs durch Umschuldungen von Altkrediten bei gleichzeitigem Verlängern der Tilgungsfrist oder Reduzieren von Rückzahlungen zu verringern.

Darüber hinaus kann sie in engem Rahmen auch zur Eliminierung einer eventuellen Überverschuldungssituation beizutragen, nämlich dann, wenn die dem reinem Kapitalanspruch zuzurechnenden Fremdkapitalzinsen die Überverschuldung eines Unternehmens anstossen. Damit können die Auswirkungen eines Zinsverzichts zur Eliminierung von Insolvenz oder Überschuldung untermauert werden. Darüber hinaus dienen die Sicherheitenfreigaben der Bereitstellung weiterer flüssiger Mittel.

Natürlich hat sie keine Auswirkungen auf die Überverschuldung. Es kann auf zwei unterschiedliche Weisen erfolgen: als Direkteinlage von liquiden Mitteln, z.B. durch Auflösung verpfändeter Kreditsalden, oder als Indirekteinlage von liquiden Mitteln durch Sicherheitenfreigabe. Es sollte nicht darauf vorbereitet sein, ohne Gegenleistung auf flüssige Sicherheit zu verzichtet und damit eine Beeinträchtigung der Wirtschaftslage zu akzeptieren.

Allerdings ist ein Austausch von nahezu liquiden Besicherungen mit liquiditätsfremden Besicherungen (z.B. Pfandverpfändung von Kreditsalden gegen eine Grundschuld) durchaus vorstellbar. Wesentlicher ist wahrscheinlich die Freisetzung von Sicherungen, die Kreditinstitute und Skandinavien als nicht ausreichend wertvoll erachten und daher nicht oder nur in geringem Umfang in die Berechnung einbezogen werden. Wenn andererseits andere Drittgeber vom Wert dieser Wertpapiere überzeugen, können sie zur Schaffung zusätzlicher liquider Mittel eingesetzt werden.

Ein Beispiel ist die Auflösung von abgetretenen Ansprüchen, die dann von einer Factoring-Bank erworben werden können. Selbstverständlich muss bei der Sicherheitenfreigabe vereinbart werden, dass die zugeflossene Liquiditätsreserve exklusiv dem krisenbetroffenen Unternehmen zur Verfuegung steht. Um eine mögliche Überverschuldung zu verhindern, bieten Körperschaften nicht nur Aktionären, sondern auch Kreditinstituten die Gelegenheit, durch eine Nachrangerklärung die Verpflichtung zum Insolvenzantrag zu unterdrücken.

Für Kreditinstitute und Skibanken ist dieses Mittel als eine Möglichkeit zu einem wirklichen Verzicht auf Kapital zu erachten. In einem solchen Nachrang ordnet die Bank ihre Ansprüche gegen das krisenhafte Unternehmen zugunsten aller anderen derzeitigen und künftigen Debitoren des Vorhabens nach. Rückzahlungen, Verzugszinsen und Gebühren der zurückgezogenen Ansprüche gegen den Zahlungspflichtigen werden nicht erhoben, solange die Teil- oder Vollstreckung dieser Ansprüche zu einer Überschuldung der Gesellschaft führt.

Wird ein Insolvenzverfahren eröffnet oder mangels Vermögens abgewiesen, so hat das Auftragnehmer diese Ansprüche an das Unternehmertum abzutreten. Zudem verzichten die Banken oder Sparkassen auf die Verwendung der ihr zur Verfügung gestellten Sicherheiten zur Sicherung der nachrangigen Forderung, solange und soweit der vertraglich festgelegte Nachrang vorliegt. In den meisten Fällen steht die Nachrangvereinbarung unter der lösenden Voraussetzung, dass das krisenhafte Unterfangen unter Berücksichtigung der fraglichen Forderungsbestände nicht übermäßig verschuldet ist.

Tritt die Überschuldung aufgrund der Aufnahme der zurückgezogenen Klage nicht ein, so ist das Wegfallen der Wirkung der Rangrücktrittserklärung zu regeln. Durch eine solche Nachrangigkeitserklärung müssen die betroffenen Darlehen nicht mehr in einen Überschuldungsgrad einbezogen werden. Die Existenz oder das Anhalten einer eventuellen Überschuldung muss laufend überprüft werden. Auch dem jeweils in Auftrag gegebenen Auditor kann im Zuge der Abschlussarbeit eine diesbezügliche Prüfung gegeben werden.

Diese Verzichtserklärung ist ein Forderungsverzicht der kreditgebenden Bank des Unternehmen. Durch einen solchen Erlass kann sowohl die Überschuldung beseitigt als auch die Insolvenz vermieden werden. Mit diesem Besserungsgrund verpflichtet sich der Schuldner, die Forderungen ganz oder zum Teil zu befriedigen, wenn sich die Vermögenslage des Zahlungspflichtigen gebessert hat und die Erfüllung der sich daraus ergebenden Zahlungsverpflichtungen den Geschäftsbetrieb des betreffenden Unternehmen nicht nachteilig beeinflusst oder die anderen Kreditoren gefährdet.

Daher sollte ein solcher Besserungsschein in jedem Falle bei der Verzichtserklärung vereinbaren werden. Die betroffenen Gesellschaften müssen also die außergewöhnlichen Erträge, die sie durch einen solchen Erlass erzielen, in voller Höhe besteuern. In jedem Falle ist eine diesbezügliche Bescheinigung eines Repräsentanten der Steuerberaterberufe zu erwirken. Ebenso zunächst fiskalneutral ist ein Erlass von aufschiebenden Kapitalansprüchen im Falle der Insolvenzeröffnung oder der Ablehnung eines solchen Verfahrens mangels Vermögens, da die Steuerpflicht erst nach Erfüllung der oben erwähnten Voraussetzung entsteht.

Oftmals gibt es in Krisenfällen von Unternehmenskunden keine weiteren Sicherheitsmerkmale, weder vom eigenen Haus noch von Dritten. Dabei wird den Kreditanstalten oft eine Unternehmensbeteiligung als letzter möglicher Vermögenswert geboten. In letzterem Fall kann durch eine solche Wandlung von Darlehensforderungen in Eigenmittel eine eventuelle Überschuldung beseitigt werden, da nach der Wandlung von Fremdkapital in Eigenmittel im Überschuldungsgrad sowohl das neue als auch das vorhandene Eigenmittel nicht erkannt werden können.

Sollte eine nicht mehr einbringliche und daher in ihrer Gesamtheit anzupassende Klage in Eigenmittel überführt werden und die Gesellschaft später zahlungsunfähig werden, hätte ein Konkursverwalter die Option, eine ordentliche Beteiligung wegen der mangelnden Einbringlichkeit der Anfangseinlage anzufechten und einen weiteren Beitrag zu verlangen, der nun erstrangig ist.

Neben der bereits genannten Eliminierung einer eventuellen Überverschuldung zeigt sich der Nutzen einer solchen Investition in der Reduzierung der Finanzaufwendungen durch niedrige Fremdfinanzierungskosten, da auch nach erfolgter Restrukturierung die Fremdfinanzierungskosten in der Summe im Regelfall in einem prozentualen Verhältnis zur Eigenkapitalrendite stehen werden. Im Falle einer erfolgten Restrukturierung beteiligen sich Kreditinstitute und Skibanken über ihre Beteiligungen auch am Wachstum der eventuellen stillen Einlagen.

Wenn der Einfluss auf Kosten anderer Kreditgeber wahrgenommen wird, kann dies nicht nur zum Ausfall der Kreditfonds und der Wertpapiere und damit zu einer Schadenersatzpflicht gegenüber den anderen Kreditgebern ausarten. Darüber hinaus ist die Wahrnehmung der unternehmerischen Eigenverantwortung mit einer Erhöhung der Haftung verknüpft, jedenfalls aufgrund der Tendenz zu mehr Einfluss auf das Management.

Teilt sich ein Organ an einem krisenanfälligen Unterfangen, so unterliegt die Sparkasse oder Sparkasse den gleichen Standards des Kapitalbeteiligungsrechts wie jeder andere Aktionär. Verleiht ein Kreditunternehmen also einem Unter-nehmen, an dem es zu mehr als zehn Prozentpunkten partizipiert, ein Kredit oder lässt es nach einer solchen Teilnahme alte Kredite ausstehen, obwohl sich das Unterneh-men in einer Krisenlage befindet oder in eine solche Situation gerutscht ist, so sind sowohl die neu gewährten als auch die verbliebenen Kredite als Eigenkapitalersatz anzusehen und unterliegen sowohl in der Krisenzeit als auch im Falle einer nachträglichen Zahlungsunfähigkeit einem Tilgungsverbot.

Auch die für diese Darlehen gestellten Sicherungen sind nicht realisierbar. Die Teilnahme an Schuldnerfirmen in einer Krisenlage muss daher immer sehr sorgfältig geprüft werden und kann nur in ganz konkreten Fällen weiterempfohlen werden. Sofern eine vertragliche Regelung getroffen wurde, dass das Genussrechtskapital nach der Aufbrauchen der Reserven im selben Umfang wie das gezeichnetes Eigenkapital an den bilanziellen Verlusten partizipiert, kommt es bei einer solchen Regelung im Überschuldungsgrad zum Verlust der Verbindlichkeit aus den Genussrechten, wenn sonst eine Überschuldung eintritt.

Mit dieser Variante können weitere Haftpflichtrisiken durch übermäßige Beeinflussung durch Kreditinstitute umgangen werden, da das Genussrechtskapital weder an Stimm- noch an Vermögensrechte bei der betreffenden Gesellschaft gebunden ist. Als weitere Möglichkeit der Partizipation kann eine treuhänderische Übertragung von Unternehmensanteilen unter der Bedingung der Rückführung des aktiven Kapitals erfolgen.

Für das Kreditinstitut ist es von großem Nutzen, dass es wie bei einer Direktbeteiligung an den verborgenen Eigenmitteln der Gesellschaft beteiligt ist. Zugleich entstehen aus der Krise keine Passivrisiken, da der Auftrag auf die Rückführung des aktiven Kapitals ausgerichtet ist. Die Tatsache, dass die Sicherung nur in diesem Falle entsteht, sollte unter wirtschaftlichen Gesichtspunkten einwandfrei sein, da eine Teilnahme an einer insolventen Gesellschaft in keinem Falle ein wertvolles Gut ist.