Zinsen Darlehen

Hypothekarzinsen: Kreditkombination für die Mutigen

Frankfurt/Main 22.03. 2012 -- 3,35 Prozentpunkte Sollzins - so wenig fordert der billigste Hypothekarkreditgeber mit einem 15-jährigen Festzins heute. Aber wer will ens ist, den kann mit einem Fünfjahreskredit, kräftigen Nervosität und etwas GlÃ?ck bei der Zinssatzentwicklung mehrere tausend..... Denn der Fremdkapitalzins für das billigste 5-jährige Hypothekarkredit beträgt aktuell nur 2,35 vH.

Die Fragestellung ist: Inwieweit können die Zinsen in den kommenden fünf Jahren ansteigen, um die Zusammenführung von zwei Krediten deutlich billiger zu machen als die Aufnahme eines 15-jährigen Kredits zum gegenwärtigen Zeitpunkt? In welchem Umfang? Angenommen, es handelt sich um einen Anschaffungspreis von 300.000 EUR, einen Beleihungswert von 70 Prozentpunkten und damit einen Kreditbetrag von 210.000 EUR (siehe Tabelle).

Jeder, der auf berechenbare Zinsen achtet und ein solches Darlehen mit dem billigsten Versorger (Degussa Bank) mit 3,35 Prozentpunkten Sollzins und einem Tilgungsanteil von drei Prozentpunkten schließt, hat am Ende der Frist eine Restverschuldung von fast 87.500 E (linke Spalte). Nur 2,35 Prozentpunkte bezahlt der gewagte Darlehensnehmer, der auf das Fünfjahresdarlehen wettet, an den billigsten Dienstleister, die Degussa Bank.

Dafür steigert er die Rückzahlungsrate und hat damit die gleichen monatlichen Belastungen in EUR wie der auf Sicherheiten angewiesene Bauherr. Daraus resultiert eine Verpflichtung von knapp 165.500 EUR am Ende der 5-jährigen Festschreibungszeit (2. Säule von links). Aus dieser Restverschuldung wird dann 2017 ein zehnjähriges Hypothekarkredit vereinbart.

Inwieweit kann der Zinssatz für das 10-jährige Darlehen so hoch sein, dass meine verbleibende Schuld 87.443 EUR für die gleiche monatliche Rate wie für das sicherheitsorientierte Darlehen im Jahr 2027 nicht übersteigt? Das ist die Antwort: 4,27 Prozentpunkte (rechte Spalte). Wenn die Zinssätze im Jahr 2017 über dieser Grenze sind, wird der Mutige zusätzlich zahlen. Die 10-jährigen Zinsen werden aktuell mit 2,8 Prozentpunkten notiert - ein Plus von 4,27 Prozentpunkten würde einem Plus von mehr als der Haelfte entsprechen.

Zwar geht kein Darlehensnehmer ein Wagnis ein, nur um am Ende nicht mehr zu bezahlen, als wenn er auf Sicherheiten gewettet hätte, sondern sein Bestreben ist es, die Unruhen und die Mehrarbeit zu kompensieren - mit anderen Worten, am Ende der beiden Darlehen eine geringere Restverschuldung zu haben als mit dem 15-Jahres-Kredit.

Die Risikobereitschaft für das 10-jährige Darlehen inklusive Forwardprämie für 48 Kalendermonate müßte in diesem Falle im besten Falle 3,86% Fremdkapitalzinsen im nächsten Jahr bezahlen - das ist deutlich weniger als der zuvor berechnete Grenzzinssatz von 4,27%. Gegenüber dem 15-jährigen Darlehen würden damit fast 6.600 EUR (mittlere Spalte) eingespart.

Bei einem gleichbleibenden Zinsniveau im Jahr 2014 würde das 10-jährige Darlehen inklusive der Forwardprämie für 36 Monate bestenfalls 3,56% erreichen. Einsparungen für den wertpapierbewussten Kreditnehmer: 11.200 E. Die Restschuld im Jahr 2027 würde gut 77.000 EUR betragen (2. Säule von rechts). Sollte das Zinsniveau aus aktuell unvorhersehbaren GrÃ?nden durchschlagen, wÃ?re der risikofreudige Schuldner sehr wohl schlimmer dran fÃ?r ihn als der Wohnungsbauer, der auf Sicherungen angewiesen ist.

Deshalb sollte diese Option nur von denen gewählt werden, die gewillt sind, die Zinssätze genau zu überwachen und bei Bedarf schnell zu reagieren.